부산대학교 도서관

본 연구는 2011년부터 2014년까지 5년 간에 한국증권거래소에 상장되어 있는 기업을 대상으로 감사위원회의 설치과 특성이 회계 품질에 미치는 영향을 실증분석하였다. 비정상 감사보수는 기업의 회계 품질을 측정하는 변수로 감사결정모형을 이용하여 산출되었다. 감사위원회의 특성에 대해 구체적으로 독립성, 회계전문성, 횔동성, 규모로 나눠서 연구하였다. 또한 발생액의 예측오차와 실제이익조정의 수준은 회계 품질의 대용치로 감사위원회의 설치와 특성 간의 어떤 관련성이 있는지 추가적으로 분석을 실시하였다. 분석결과를 요약하면 다음과 같다.첫째, 전체 표분에서 감사위워회의 설치는 예상과 같은 모형1에서 회귀계수가 통계적으로 비정상 감사보수에 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타냈다. 이는 감사위원회를 설치한 기업일수록 기업의 비정상 감사보수를 감소하여 회계품질을 제고한다는 것을 의미한다. 둘째, 감사위원회를 설치한 기업이 표분으로 실행한 분석에서 감사위원회의 독립성과 회계전문성은 비정상 감사보수와 유의한 관련성이 나타나지 않았다. 즉, 감사위원회의 독립성과 회계전문성은 기업의 회계품질을 제고시키지 못하는 것을 의미한다. 감사위원회의 활동성과 규모는 비정상 감사보수와 유의한 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 즉, 감사위원회의 개최 횟구의 증가와 규모의 확장은 기업의 회계품질을 향상시킬 수 있다고 할 수 있다.마지막으로 회계품질이 발생액의 예측오차로 측정하고 분석한 결과, 감사위원회의 설치, 감사위원회의 전문성과 활동성은 발생액의 예측오차와 유의한 음(-)의 관련성을 보이고 있다. 이는 감사위원회의 설치와 전문성, 활동성이 증가함에 따라 회계품질이 제고하는 것으로 나타났다. 회계품질이 실제이익조정의 수준으로 측정하고 분석한 결과, 전체 표분에서 감사위원회의 설치는 실제이익조정과 유의한 음(-)의 관련성이 나타났지만 감사위원회의 4가지 특성은 실제이익조정과 유의한 관련성이 나타나지 않았다. 이는 감사위원회가 설치된 기업에 경영자의 실제이익조정 행위가 감수하고 회계품질이 높음을 보여주는 증거이다.
This study investigated the effects of the characteristics of the audit committee on accounting quality for companies listed on the Korea Stock Exchange for five years from 2011 to 2014. The abnormal audit fee was calculated by using the audit decision model as a parameter to measure firm 's accounting quality. The characteristics of the audit committee as independent variables were divided into independence, expertise, activity and scale. The results of the analysis are summarized as follows.Firstly, the regression coefficient of the audit committee’s setup for the whole samples in the model 1, as expected, has a negative impact on the abnormal audit fees. This implies that firms with audit committees are more likely to reduce the abnormal audit fees of firms and improve accounting quality.Secondary, in the analysis of samples that have established audit committee, the audit committee’s independence and expertise were not significantly related to the abnormal audit fees. In other words, the improve of the audit committee’s independence and expertise of cannot help to improve the accounting quality of the company. The activity and size of the audit committee were negatively affected on abnormal audit fees. This showed that the increase of the number of the audit committee meetings and the expansion of scale can improve the accounting quality of enterprises. Finally, accounting quality was measured and analyzed by the estimation error of the accruals. As a result, the expertise and activity of the audit committee and the audit committee showed a significant negative correlation with the estimation error of the accruals. This result showed that the quality of accounting can be improved by the installation of audit committee and the increase of expertise and activity of the audit committee. As a result of measuring and analyzing accounting quality as real activity earnings management, the audit committee's setup showed a significant negative correlation with the real activity earnings management. However, the four characteristics of the audit committee did not show any significant correlation with the real activity earnings management. This is evidence that the installation of audit committee can restrain the real activity earnings management and improve the accounting quality.